Сегодня брокерский счёт всё чаще воспринимается бизнесом не как экзотика, а как полезный инструмент для управления ликвидностью. Особенно это актуально для компаний с сезонным денежным циклом или временно свободными средствами. Но чтобы он приносил пользу, а не головную боль, важно понимать, как он работает.
Чем брокерский счёт отличается от банковского
Банковский счёт — это, по сути, расчётный центр. Вы с него платите, на него приходят деньги. Брокерский — инвестиционный инструмент. Через него можно купить валюту, облигации, акции, а также зарабатывать на краткосрочных сделках с фиксированной доходностью.
Например, в июле 2025 года доходность по кратким ОФЗ — около 10 % годовых. Это выше, чем у большинства корпоративных депозитов, где средняя ставка сейчас 7,5–8 %. Главное — при желании деньги можно вернуть обратно в течение 1–2 дней. Это гибче, чем банковский вклад.
Плюс — брокерский счёт позволяет работать с валютой в биржевом режиме. Это может быть полезно для компаний, у которых есть закупки или продажи за рубежом.
Налоговые особенности
На общей системе налогообложения прибыль от инвестиций — это обычный доход. Для ООО — налог на прибыль 25 %, для ИП — НДФЛ от 13 % до 22 %. Здесь всё прозрачно.
Если у бизнеса УСН, особенно в режиме «Доходы» (6 %), начинаются нюансы. Налог может начисляться с оборота, а не с прибыли. Купили облигации, получили купон — платите 6 % с полной суммы, даже если в итоге вы остались в нуле или в минусе. При режиме «Доходы минус расходы» (15 %) учесть комиссии и издержки можно, но тогда нужен более тщательный учёт.
ИП с оборотом выше 60 млн рублей в год с 2025 года попадают под НДС. Это значит, что даже при инвестициях через брокера нужно учитывать дополнительные обязательства.
Для чего бизнесу брокерский счёт
Самое очевидное — сохранить и приумножить свободные деньги. Если на расчётном счёте лежат избыточные суммы — они теряют в покупательной способности. Брокерский счёт позволяет эти средства разместить под адекватный процент без долгой фиксации.
Оптимальный вариант — облигации с коротким сроком погашения или фонды денежного рынка. Доходность в районе 9–10 % при низком уровне риска. Учитывая ликвидность таких инструментов, можно держать на брокерском счёте до 20–30 % от резерва, не трогая операционные деньги.
Также через брокера удобно покупать валюту по биржевому курсу и работать с хеджированием, если у бизнеса есть валютные риски.
Риски и как с ними работать
Самый очевидный риск — рыночный. Цена бумаги может просесть. Для этого и нужен сбалансированный портфель: если речь идёт о размещении оборотных средств, никакой «экзотики» — только надёжные инструменты с предсказуемым доходом.
Второй момент — отсутствие страхования. Деньги на брокерском счёте не защищены системой АСВ. Поэтому важно проверять надёжность брокера, смотреть, где хранится депозитарий, и не держать на одном счёте критичные суммы.
Третий риск — налоговый. Если нет специалиста, который понимает специфику, легко запутаться: то с оборота налог начислился, то доход не учли, то сроки отчётности нарушили. Лучше заранее выстроить схему совместно с бухгалтерией.
Брокерский счёт — это не для всех и не на все деньги. Но как часть финансовой модели бизнеса — он даёт реальную возможность заработать на ликвидности и повысить управляемость активами. Главное — заходить в него с пониманием и расчётом. Тогда он работает на вас.
Пожаловаться
